Cosan Avança em IPO da Moove com Pedido Protocolado na NYSE

Ação marca a entrada da subsidiária na bolsa americana, ampliando os horizontes da Cosan

A B3 tem enfrentado um período de estagnação desde setembro de 2021, quando a Vittia foi a última empresa brasileira a abrir capital no mercado nacional. No entanto, uma nova oportunidade surge no horizonte: a Moove, subsidiária produtora de lubrificantes da Cosan (CSAN3), protocolou seu pedido de oferta pública inicial (IPO) na noite de ontem (16) na Securities and Exchange Commission (SEC) dos Estados Unidos.

Em julho de 2024, a Cosan, liderada pelo bilionário Rubens Ometto, já havia anunciado sua intenção de listar a Moove, com um registro confidencial na bolsa americana. Apesar da abertura de capital, a Cosan continuará a controlar a Moove.

Fundada em 2008 e com sede em São Paulo, a Moove tem grandes planos de crescimento. Os coordenadores da oferta incluem importantes instituições financeiras como J.P. Morgan, BofA Securities, Citi, Itaú BBA, BTG Pactual, Santander, Goldman Sachs, Jefferies e Morgan Stanley. Embora os valores ainda não tenham sido divulgados, as ações da Moove devem ser negociadas sob o ticker MOOV na NYSE.

No documento apresentado à SEC, a Moove não detalhou especificamente o uso dos recursos captados, mas indicou que pretende precificar a oferta até meados de outubro. "Os recursos líquidos desta oferta serão destinados a finalidades corporativas gerais, incluindo capital de giro. Além disso, parte dos recursos pode ser usada para aquisições ou investimentos em negócios e tecnologias", declarou a Moove.

Perspectivas do Mercado

Em um relatório divulgado nesta terça-feira (17), analistas do Bradesco BBI destacaram que a abertura de capital da Moove pode impulsionar o valor das ações da Cosan. "Um IPO poderia marcar um novo valor de mercado para um ativo que, atualmente, está provavelmente subvalorizado dentro das ações da Cosan", afirmaram os analistas.

Em agosto, o banco avaliou a Moove em aproximadamente R$ 9 bilhões, com potencial de avaliação de até R$ 11 bilhões em um eventual IPO. Eles também sugeriram que, caso os IPOs da Moove e da Compass (do setor de gás) se concretizassem, as ações da Cosan poderiam subir até 27%.

Após o registro na SEC, as ações da Cosan apresentaram uma leve alta. Por volta das 15h, os papéis CSAN3 estavam em alta de 0,84%, cotados a R$ 13,24.

Sobre a Moove

A Moove, controlada pelo grupo Cosan, é especializada na produção, venda e distribuição de lubrificantes e graxas para diversos segmentos, incluindo automotivo, agrícola, aéreo, naval e industrial, com presença na América Latina, Estados Unidos e Europa.

De acordo com o prospecto do IPO, a receita da Moove nos seis meses encerrados em 30 de junho de 2024 foi de R$ 5,02 milhões, uma leve queda de 1,6% em relação ao mesmo período do ano anterior. O lucro no período alcançou R$ 237,6 milhões, revertendo um prejuízo de R$ 58,4 milhões registrado em 2023.

No último ano, a empresa reportou um lucro líquido de aproximadamente US$ 48 milhões (cerca de R$ 268 milhões) e uma receita de US$ 1,8 bilhão (R$ 10,1 bilhões), representando um crescimento de 13% em relação a 2022.

Última Listagem Brasileira em Nova York

O Nubank foi a última empresa brasileira a listar suas ações em Nova York, o que ocorreu em dezembro de 2021.